中國人民銀行昨(21)日宣布,開展證券、基金、保險公司互換便利首次操作,操作金額人民幣500億元(約新台幣2,250億元)。這就是人行此前宣布額度高達人民幣5,000億元(約新台幣2.25兆元)可以進陸股買股票的第一筆資金。
大陸官方利多政策執行迅速。按時程看,此次互換便利工具於9月24日金融監管三巨頭記者會上首次提出,10月10日決定創設並開始接受金融機構申報,10月18日正式啟動,直到10月21日正式落地,其從提出到啟動時間不到一個月。
人行互換便利(SFISF)為貨幣政策工具的一種,允許符合條件的證券、基金、保險公司以債券、股票ETF、滬深300成分股等資產作為抵押,從人行換取國債、央票等高等級流動性資產。 這種操作方式被稱為「以券換券」。目前規定互換期限年,可視情展期,互換費率由參與機構招投標確定。
人行公告指出,為了更好發揮證券基金機構穩市作用而施行相關舉措。將採用費率招標方式,20家機構參與投標,最高投標費率50個基點,最低投標費率10個基點,中標費率為20個基點。
綜合界面新聞、第一財經等陸媒報導,中金公司於昨日達成證券、基金、保險公司互換便利下的首筆質押式回購交易,質押券為2024年第一期互換便利央行票據。
人行18日發布消息稱,已有20家證券、基金公司獲准參與互換便利操作,首批申請額度已超人民幣2,000億元。與此同時,人行與大陸證監會聯合印發通知,明確業務流程、操作要素、交易雙方權利義務等內容。
中金公司研究部非銀金融及金融科技行業首席分析師姚澤宇認為,「互換便利操作靈活、指向明確,有望為金融機構提供高效融資渠道的同時,將流動性精準引入資本市場。」
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